Ata da Reunião Extraordinária do Conselho de Administração

VIVO PARTICIPAÇÕES S.A.
CNPJ/MF n.º 02.558.074/0001-73 - NIRE 35.3.001.587.9-2
Companhia Aberta

ATA DA REUNIÃO EXTRAORDINÁRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
REALIZADA EM 12 DE MAIO DE 2008.

1. DATA, HORA E LOCAL: 12 de maio de 2008, às 10:00 horas, na sede social da Vivo Participações S.A., na Av. Roque Petroni Junior, 1464, 6º andar, Morumbi, São Paulo - SP, conforme convocação estatutária ordinária.

2. CONVOCAÇÃO E PRESENÇA: convocada nos termos do artigo 26, parágrafo único, do Estatuto Social da Companhia e instalada com a presença dos Conselheiros que esta ata subscrevem, havendo quorum nos termos do Estatuto Social.

3. COMPOSIÇÃO DA MESA: Shakhaf Wine – Presidente da Mesa, e Breno Rodrigo Pacheco de Oliveira – Secretário.

4. INSTALAÇÃO: instalou-se a reunião, com a presença dos Conselheiros que esta ata subscrevem, havendo quorum nos termos do Estatuto Social.

5. ASSUNTOS EM PAUTA E DELIBERAÇÕES: aprovação da (i) retificação da quantidade e valor nominal unitário das notas promissórias de emissão da TCO IP S.A. (“Notas Promissórias” e “TCO IP”, respectivamente) a serem garantidas por aval da Companhia, conforme aprovado na Reunião Extraordinária do Conselho de Administração, realizada em 24 de abril de 2008; e, (ii) ratificação das demais deliberações aprovadas na Reunião Extraordinária do Conselho de Administração realizada em 24 de abril de 2008.

Os senhores Conselheiros de Administração, após exame e discussão, aprovaram, por unanimidade e sem ressalvas, (i) retificar a quantidade e valor nominal unitário das Notas Promissórias da TCO IP, a serem garantidas por aval da Companhia, de maneira a autorizar a Companhia a avalizar 106 (cento e seis) Notas Promissórias da TCO IP, com valor nominal unitário de R$ 5.000.000,00 (cinco milhões de reais); e, (ii) ratificar as demais deliberações aprovadas na Reunião Extraordinária do Conselho de Administração, realizada em 24 de abril de 2008.

6. ENCERRAMENTO DA REUNIÃO: Nada mais havendo a tratar, foi encerrada a reunião, da qual foi lavrada a presente ata, que após lida, foi aprovada e assinada, passando a constar do livro próprio.

Assinaturas: Luis Miguel Gilpérez López - Presidente do Conselho (representado pelo Sr. Félix Pablo Ivorra Cano); João Pedro Amadeu Baptista - Vice-Presidente do Conselho (representado pelo Sr. Shakhaf Wine); Shakhaf Wine - Conselheiro e Presidente da Mesa; Félix Pablo Ivorra Cano –Conselheiro; Rui Manuel de Medeiros D’Espiney Patrício – Conselheiro; Ignácio Aller Mallo – Conselheiro (representado pelo Sr. Félix Pablo Ivorra Cano); Luiz Kaufmann – Conselheiro;  José Guimarães Monforte – Conselheiro; Antonio Gonçalves de Oliveira – Conselheiro. Breno Rodrigo Pacheco de Oliveira - Secretário da Mesa.

Certifico que a presente é cópia fiel da ata lavrada em livro próprio.


Breno Rodrigo Pacheco de Oliveira
Secretário da Mesa – OAB/RS Nº 45.479