Comunicado ao Mercado

VIVO PARTICIPAÇÕES S.A.
Companhia Aberta
CNPJ 02.558.074/0001-73 NIRE 35.3.0015879-2


COMUNICADO AO MERCADO


A Vivo Participações S.A. (“Companhia” ou “Vivo”) comunica que, conforme aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia em 02 de agosto de 2007, tendo em vista a conclusão da aquisição do controle da Telemig Celular Participações S.A. (e, indiretamente, da Telemig Celular S.A.), a Companhia, por meio de sua controlada TCO IP S.A. (“Ofertante”), lançará no Brasil nesta data, Oferta Pública Voluntária (“OPA Voluntária”) para aquisição de até 1/3 das ações preferenciais em circulação no mercado da Telemig Celular S.A. (“Telemig Celular”) e da Telemig Celular Participações S.A. (“Telemig Participações”) e no caso da Telemig Participações, a OPA Voluntária será estendida aos titulares de ações preferenciais subjacentes a American Depositary Shares (“ADSs”) (“Quantidade Máxima de Ações”). Cada ADS da Telemig Participações representa duas ações preferenciais.
Todos os termos e as condições da OPA Voluntária serão divulgadas detalhadamente por meio de Edital para os titulares de ações preferenciais no Brasil , e no Schedule TO (“TO”), para os titulares de ADSs da Telemig Participações nos Estados Unidos. O Edital foi divulgado no sistema IPE da CVM e nos jornais locais nesta data. O TO foi arquivado na Securities and Exchange Comission dos Estados Unidos (“SEC”) nesta data e será distribuído aos titulares de ADSs da Telemig Participações nos próximos dias.
Os principais termos e condições da OPA Voluntária incluem as seguintes:
O preço, que corresponde a um prêmio aproximado de 25% (vinte e cinco por cento) sobre a média ponderada da cotação das Ações Preferenciais da respectiva Companhia, observada nos 30 (trinta) últimos pregões da BOVESPA anteriores a 01 de agosto de 2007, inclusive, será de (i) R$ 654,72 (seiscentos e cinqüenta e quatro reais e setenta e dois centavos) por ação preferencial da Telemig Celular,e (ii) de R$63,90 (sessenta e três reais e noventa centavos) por ação preferencial da Telemig Participações; (para fins de referência, o equivalente a aproximadamente US$74.68 (setenta e quatro dólares e sessenta e oito cents) por ADS da Telemig Participações com base na média entre a de compra e a de venda do dólar norte-americano da taxa PTAX 800 conforme divulgada pelo Banco Central do Brasil em 04 de abril de 2008, de R$1.711/US$1.00.
Aos titulares de ações preferenciais no Brasil que aceitarem a oferta, o preço será pago à vista em moeda nacional, nos termos do Edital e de acordo com as normas da Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC). Para os titulares de ADSs da Telemig Participações nos Estados Unidos que aceitarem a oferta, o The Bank of New York como agente custodiante dos ADSs (“Custodiante”), receberá o pagamento em dólares norte-americanos e fará a distribuição aos titulares de ADSs aceitantes da oferta conforme estabelecido no TO.
Em nenhuma hipótese, a Quantidade Máxima de Ações será superada, de forma que, havendo excesso de demanda no leilão, será efetuado rateio proporcional entre os acionistas que aderirem à OPA.
Sujeito às exceções e condições descritas no Edital, os titulares de ações preferenciais no Brasil deverão se registrar junto às sociedades corretoras, entregar os documentos que forem solicitados para a qualificação e habilitação para participação na OPA Voluntária até às 18horas do Brasil do dia 09 de maio de 2008. Sujeito às exceções e condições descritas no TO, os titulares de ADSs da Telemig Participações nos Estados Unidos, deverão entregar todos os documentos necessários descritos no TO ao agente custodiante dos ADSs até às 12h do horário de Nova Iorque em 09 de maio de 2008.
A OPA Voluntária está sujeita à não ocorrência de eventos materiais adversos conforme descritos no Edital e no TO.
Salvo nas hipóteses de modificação da OPA Voluntária (nos termos da Instrução CVM nº 361/02), o leilão será realizado no dia 12 de maio de 2008 a partir das 15 horas do Brasil em relação à Telemig Celular e das 16 horas do Brasil em relação à Telemig Participações.
Para ter acesso ao edital completo divulgado nesta data, acesse nosso site de Relações com Investidores www.vivo.com.br/ri.

São Paulo, 08 de abril de 2008.

Ernesto Gardelliano

Diretor de Relações com Investidores